لحظه تاریخی! قیمت طلا به بالاترین حد خود رسید، آیا امسال به 2500 دلار می رسد؟

در ابتدای سه ماهه دوم، قیمت نقدی طلا بر روی علامت مهم 2250 دلار در هر اونس قرار گرفت، به رکورد بالایی رسید، تداوم انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تنش های ژئوپلیتیک جهانی از پایان سال 2023. تحت تاثیر طیف کامل قیمت طلا افزایش یافت. صبح دوشنبه در دوره زمانی معاملات آسیایی، قیمت لحظه ای طلا یک بار بیش از 1 درصد افزایش یافت و به 2259.69 دلار در هر اونس رسید، که طی چند روز معاملاتی اخیر از زمانی که قیمت طلا به طور مکرر روند بالایی را ثبت کرده است، حفظ شده است. طلا به‌عنوان حس سنتی دارایی‌های امن، معمولاً در دوره کاهش نرخ‌های بهره جهانی و آشفتگی‌های ژئوپلیتیکی، قوی‌ترین عملکرد را دارد، بنابراین از نظر برخی تحلیل‌گران، طلا یک «نقطه روند صعودی طلایی» را آغاز می‌کند. بسیاری از بازارهای جهانی روز جمعه بسته بودند، اما داده های سنگینی که روز جمعه منتشر شد نشان می دهد که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری نزدیک تر شده است. داده‌ها نشان می‌دهد که مطلوب‌ترین شاخص تورم بالقوه فدرال رزرو - داده‌های اصلی PCE در فوریه کاهش یافته است. بدون احتساب مواد غذایی و انرژی، شاخص اصلی قیمت PCE با نرخ سالانه 2.8 درصد در فوریه رشد کرد که پایین‌ترین سطح از مارس 2021 است، بدون تغییر نسبت به انتظارات بازار و 2.9 درصد تجدید نظر شده نسبت به قرائت قبلی. از نظر بسیاری از تحلیلگران، این نشانه دیگری است که سیاست گذاران احتمالاً با هزینه های استقراض کمتر در سال جاری راحت خواهند بود، حتی اگر فدرال رزرو این لحن کاهش محتاطانه نرخ را حفظ کرده است. سرمایه گذاران در بازارهای مالی معمولاً قبل از اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، شروع به خرید طلا در مقادیر زیاد می کنند، زیرا قیمت دارایی های بدون بازده مانند طلا و نقره در محیطی با نرخ بهره پایین عملکرد خوبی دارند. پس از داده های اصلی PCE، CME "Fed Watch Tool" نشان می دهد که احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن به 66 درصد می رسد که نشان می دهد اکثر معامله گران آتی نرخ بهره روی کاهش نرخ در ژوئن شرط بندی کرده اند، در حالی که معامله گران در مقایسه با دسامبر و مارس گذشته بر روی تعداد کاهش نرخ های فدرال رزرو در سال جاری به مدت 3 بار، مجموعاً 75 واحد پایه - - شرط بندی کرده اند، فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش نداده است. مطابق با انتظارات برای کاهش نرخ بهره مندرج در نمودار نقطه‌ای FOMC در دسامبر گذشته و همچنین در ماه مارس. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو پس از داده های PCE، با حفظ دیدگاه های خود که پس از قطعنامه نرخ بهره اعلام کرد، یعنی مسیر کاهش تورم اگرچه ناهموار است، اما روند نزولی کلی دارد و انتظار دارد فدرال رزرو در مقطعی از سال جاری شروع به کاهش نرخ بهره یا مناسب. گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو اخیراً گفت که سه کاهش نرخ بهره در سال جاری با انتظارات پایه فدرال رزرو مطابقت دارد. برای روند آتی تورم، گولزبی همچنان نسبتاً خوشبین است، وی با اشاره به اینکه از نیمه دوم سال گذشته روند "تورم" سریعی در پیش گرفته شده است، اگرچه داده های ژانویه و فوریه امسال، جهش هایی را نشان می دهد، اشاره کرد. ممکن است کلیت تغییر نکرده باشد. طلا یکی از کالاهای اصلی جهان است که در سال 2024 تاکنون عملکرد بهتری داشته است و قیمت نقدی طلا در سه ماهه اول بیش از 8 درصد افزایش یافته است. علاوه بر منطق اصلی که بانک‌های مرکزی بزرگ جهانی مانند فدرال رزرو احتمالاً به زودی سیاست‌های پولی خود را کاهش خواهند داد، سرمایه‌گذارانی که طلا را به عنوان یک فلز گرانبها دنبال می‌کنند معمولاً می‌خواهند آن را در زمان‌های عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی حفظ کنند. انتخابات دو قطبی ریاست جمهوری آمریکا و درگیری های ژئوپلیتیکی جاری در اوکراین و نوار غزه به وضوح با این قانون مطابقت دارد. علاوه بر این، قدرت خرید فیزیکی قوی از بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران عمده آسیا نیز یکی از ستون‌های اصلی حمایت از قیمت طلا بوده است. دارایی های طلا از دیرباز به عنوان یک پناهگاه امن در مواقع سختی اقتصادی، به ویژه زمانی که نگرانی در مورد امنیت پول نقد خود وجود دارد، دیده می شود. پذیرش تقریباً جهانی طلا به عنوان یک دارایی، زمانی که دولت ها در استفاده از سایر ارزها محدودیت دارند، آن را معادل ارز خارجی تبدیل کرده است. روسیه اکنون با دور دیگری از تشدید تحریم‌های غرب همراه با فشارهایی که از زمان اعمال تحریم‌های کامل غرب در سال 2022 وارد شده است، مواجه است. تهدید مداوم برای نقدینگی ارز این کشور به حدی است که تقاضا برای این ارز گرانبها وجود دارد. فلزات بانک مرکزی روسیه و همچنین برخی از خانوارهای روسیه از زمان مناقشه روسیه و اوکراین به طور چشمگیری افزایش یافته است. بانک‌های وال استریت به اتفاق آرا طلا طولانی هستند. می‌توان گفت که چشم‌انداز مثبت طلا توسط اکثر بانک‌های بزرگ وال استریت شناسایی شده است. از جمله، جی پی مورگان در گزارشی تحقیقاتی ماه گذشته گفت، طلا بانک هدف سرمایه گذاری ترجیحی بازار کالاهای جهانی است، جی پی مورگان انتظار دارد قیمت لحظه ای طلا در سال جاری ممکن است به 2500 دلار آمریکا در هر اونس برسد. گلدمن ساکس که به عنوان "پرچم دار کالاها" شناخته می شود، فریاد زد که قیمت طلا و سایر فلزات در سال جاری به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. در 28 مارس، نیکلاس اسنودون و لاوینیا فورسلز، تحلیلگران گلدمن ساکس در گزارشی اشاره کردند که تا پایان سال، مس به 10 دلار،{33}} در هر تن، آلومینیوم به 2600 دلار در هر تن و آلومینیوم افزایش خواهد یافت. به 2600 دلار در هر تن، در حالی که طلا هدف سرمایه گذاری ترجیحی بانک است. به 2600 دلار در هر تن رسید، در حالی که انتظار می رود طلا تا 2300 دلار در هر اونس افزایش یابد. گلدمن ساکس خاطرنشان کرد که در تغییر سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و ایالات متحده، عوامل ژئوپلیتیکی و سایر عوامل متعدد، انتظار می‌رود طلا تا پایان سال 2023 و همچنین حرکت رو به رشد اوایل سال 2024 ادامه یابد. بر اساس یک گزارش تحقیقاتی از سیتی گروپ، یکی دیگر از بانک های بزرگ وال استریت، قیمت طلا می تواند تا 3 دلار،{45}} در هر اونس در 12 تا 18 ماه آینده افزایش یابد، که همه اینها به سه کاتالیزور ممکن بستگی دارد. آکاش دوشی، رئیس تحقیقات کالاهای آمریکای شمالی از سیتی‌گروپ، گفت: اگر بانک‌های مرکزی بزرگ در سراسر جهان خرید طلای خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند، رکود تورمی جهانی یا رکود عمیق جهانی وجود داشته باشد، احتمالاً قیمت طلا حدود 50 درصد افزایش خواهد یافت. "هدف من این است که قیمت طلا تا پایان سال 2024 به 2500 دلار برسد و بسیاری از آن به این واقعیت مربوط می شود که نیروهای رکودی ممکن است اواخر امسال شروع به قدرت کنند و در سال 2024 تشدید شوند." دیوید نوهاوزر، بنیانگذار Livermore Partners، گفت. «2024 سالی خواهد بود که من شاهد شکستن قیمت طلا و رسیدن به اوج های جدید خواهم بود